Что такое ММВБ-РТС и, как она работает?
Говорить о цивилизованном валютном рынке в современной России стало можно с 1992 года, когда была учреждена Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ).
Справка:
ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа, ММВБ) — это крупнейший российский биржевой холдинг, который является организатором торгов акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка, драгоценными металлами, зерном и сахаром.
Основана в 1992 году (первоначальное наименование – Московская межбанковская валютная биржа, ММВБ), в 2011 году преобразована в ОАО "Московская биржа ММВБ-РТС" в результате присоединения к ММВБ биржи РТС (Российской торговой системы), открытой в 1995 году.
Валютная секция МосБиржи
Десять лет назад произошло слияние ММВБ с фондовой биржей РТС ("Российские торговые системы") - так возникла Московская биржа, на которой представлены три вида рынков, их еще называют биржевыми секциями.
На валютном рынке (есть еще фондовый и срочный) торгуются не только валютные пары "рубль-доллар США" и "рубль-евро". Участие в торгах принимают британский фунт, гонконгский доллар, швейцарский франк, китайский юань и другие валюты, в том числе и стран бывшего СССР. За май 2021 года оборот валютной секции МосБиржи составил 25,7 млрд рублей.
Могут ли физические лица участвовать в валютных торгах?
Да, могут. Начиная с 13 февраля 2012 года доступ к торговле валютой на Московской бирже открыт не только для банков и крупных инвестиционных компаний, но и для всех юридических и физических лиц. А в последнее время валютный рынок приобретает все большую и большую популярность, причем не только у компаний, но и у частных инвесторов и трейдеров - это связано с общей нестабильностью на рынках и падением курса рубля.
Чтобы начать торговать валютой, нужно открыть счет в брокерской конторе или в банке, имеющем лицензию на предоставление брокерских услуг. Пополнить счет можно через кассу банка или обычным переводом с банковского счета.
Справка:
Простота процедуры и низкие тарифы на конвертацию самых востребованных валют сделали торговлю через брокерский счет более выгодной, чем использование других вариантов купли-продажи. Сегодня цена открытия позиции на МосБирже привлекательнее обменного курса многих банков, включая ЦБ.
Другое дело, что если необходимость купить или продать доллары возникает раз в несколько месяцев или даже реже, то открывать брокерский счет не имеет смысла -
достаточно просто найти банк или обменник с более или менее подходящим курсом. Хотя бы потому, что обменная операция занимает всего несколько минут, а сделка на биржевой валютной площадке занимает хоть и небольшое, но время: нужно открыть счет, завести на него деньги, купить валюту (обычно с поставкой на следующий день) и, наконец, дать поручение на вывод денег на банковский счет.
Однако если физическое лицо имеет дело с валютой постоянно, то биржевой вариант предпочтительнее: во-первых, за счет возможности торговать в цивилизованных и безопасных условиях и, во-вторых, за счет более дешевой конвертации. К тому же для новичков торговля на валютной секции Московской биржи имеет ряд дополнительных преимуществ перед торговлей через форекс-брокеров:
- покупка реального актива;
- возможность покупки любой мировой валюты;
- минимальный спред между ценой покупки и продажи;
- простота вывода денег на банковский счет;
- регламентированное время биржевых сессий.
Как происходят торги на валютной бирже?
Валютой на Московской бирже можно торговать с использованием интернет-трейдинга (главным образом в программе QUIK). Торгуются валютные пары, в состав каждой из которых обязательно входит российский рубль. Исключение составляет единственная полностью иностранная пара "доллар-евро".
Все валюты из пар, содержащих рубль, имеют форму прямой котировки, которая показывает, какое количество национальной валюты содержится в единице валюты иностранной. Другими словами, иностранная валюта покупается за российские рубли.
Валютные торги проходят в двух режимах:
- TOD (today – "сегодня") – с поставкой актива в день заключения сделки.
- TOM (tomorrow – "завтра") – с поставкой на следующий день после совершения сделки.
Для физических лиц доступна, как правило, поставка на следующий день (ТОМ), вариант TOD применяется для крупных банков и инвестиционных компаний. Точно так же для физических лиц наиболее доступны самые ликвидные инструменты. Так, самой востребованной валютной парой являются "доллар-рубль", на втором и третьем месте находятся соответственно пары "евро-рубль" и "евро-доллар".
Валютные торги на Московской бирже проходят с понедельника по пятницу, с 7:00 и до 23:50. С марта 2021 года на Московской бирже появилась возможность начинать торги на валютном и срочном рынках в 7 утра. Это время называется "Ранние торги". В это время доступны все инструменты валютного рынка. Сами торги будут проходить по правилам основной торговой сессии. А участники будут допускаться к ним по умолчанию.
Днем ликвидность больше, спред (разница между лучшей ценой продажи и лучшей ценой покупки какого-то актива на бирже) меньше, а к вечеру спред расширяется.
Справка:
При открытии позиции можно использовать кредитное плечо (заемные средства брокера), но только в том случае, если торгуются рубли, доллары или евро. По юаням, фунтам стерлингов, швейцарским франкам и другим инструментам плечо не предоставляется. Размер кредитного плеча, предоставляемого брокерами на Московской бирже, составляет до 1:8 при переносе позиции на следующий день и, естественно, за дополнительную комиссию.
Кроме того, по всем валютам существуют лоты. Один стандартный лот - это 1000 единиц. Торгуются только суммы, кратные лоту. Администрация Московской биржи анонсировала возможность уменьшения лота до 1 единицы в целях популяризации услуги.
Размер брокерской комиссии зависит от оборота. Перед началом торгов нужно четко понимать, какой процент по сделке пойдет бирже, а какой брокеру. И сколько еще придется заплатить за вывод средств с брокерского счета на банковский, если это необходимо.
Риски для участников валютного рынка
Биржевая торговля в целом - это занятие достаточно рискованное. Но купля-продажи валюты в сравнении с фондовым или срочными рынками сопровождается, пожалуй, еще и рядом дополнительных рисков. Речь прежде всего о возможных ограничениях или полном запрете на валютные операции внутри страны в случае драматического ухудшения экономической ситуации в стране или резких изменений внешней политики.
Важно! В сложные периоды даже сам факт обсуждения возможности подобных ограничений может вызвать реальную турбулентность на валютном рынке.
Впрочем, риски можно минимизировать, если большую часть ресурсов направлять не на короткие спекулятивные операции, а на покупку твердой валюты для защиты капитала от инфляции и получения прибыли в результате пусть не частых, но совершаемых в правильно рассчитанное время сделок.
Автор: Афанасьева ЮлияАфанасьева Юлия
Источник:
Рынок РТС был довольно приличным даже по меркам Европы. Сейчас же нерезидентов на нем нет, ликвидности мало, доступ к производным инструментам ограничен, даже не знаю как ее сейчас теперь назвать, неполноценной наверное.
Я бы рискнула только скупать акции на ММВБ и облигации номинированные в рублях, остальные инструменты сейчас на биржах вызывают опасение, или недоумение!